Miljoenen mensen krijgen financieel advies van niet-economen. Robert Kiyosaki’s boek Rich Dad Poor Dad is sinds 1997 32 miljoen keer verkocht. Dave Ramsey’s boek Total Money Makeover is sinds 2013 1,5 miljoen keer verkocht en zijn website meldt dat zijn radioprogramma wekelijks 18 miljoen luisteraars trekt.
Geen advertenties meer?
Ingelogde abonnees steunen niet alleen een van de enige kritische en onafhankelijke media, maar zien ook geen vervelende advertenties. Abonneer je snel en eenvoudig en krijg meteen toegang tot vele duizenden exclusieve artikelen!
Maak hieronder je keuze voor het gewenste abonnement:
Liever ook op papier? Bekijk alle abonnementen!
Het doorlopend abonnement wordt automatisch verlengd voor steeds één maand.
Liever ook op papier? Bekijk al onze abonnementen!
Steun het vrije woord met een online abonnement van 3 maanden via een eenmalige betaling.
Liever ook op papier? Bekijk al onze abonnementen!
Steun het vrije woord met een eenmalige betaling en je zit een jaar goed.
Log hieronder in om dit bericht volledig te lezen. Ben je al ingelogd, kijk dan op je account of je nog een actief abonnement hebt.
Auteurs zoals deze zijn invloedrijker dan economen. Onderzoek toont dat Dave Ramsey’s radioprogramma, dat hoge spaarpercentages promoot, de detailhandelsuitgaven van huishoudens, gemeten door het Nielsen Homescan-panel, met minstens 5,4 procent vermindert.
Zinvol?
Onderzoeker James Choi ging na wat de waarde is van dergelijke populaire financiële adviezen. James Choi is Professor of Finance aan de Yale School of Management.
Choi: “Ik analyseer het advies in de vijftig populairste boeken over persoonlijke financiën en vergelijk dit met de voorschriften van normatieve academische economische modellen. Populair advies wijkt vaak af van normatieve principes die zijn afgeleid van de economische theorie. Dit zou aanleiding moeten geven tot nieuwe hypothesen over waarom huishoudens de financiële keuzes maken die ze maken, en welke financiële keuzes huishoudens zouden moeten maken.“
De onderzoeker nog: “Populair advies is soms gebaseerd op misvattingen, maar het probeert rekening te houden met de beperkte wilskracht die individuen hebben om zich aan een financieel plan te houden. De aanbevolen acties zijn vaak gemakkelijk te volgen voor gewone mensen.“
Klassiek paradigma
Choi analyseert ook een klassiek paradigma: het gelijktijdig aanhouden door burgers van schulden met hoge rente en spaargeld met lage rente.
Klassieke economen zijn verbaasd over de puzzel dat 33 procent van de huishoudens (in de VS) hoge rentes betalen op hun creditcardschuld en tegelijkertijd minstens één maandinkomen aanhouden in liquide middelen met een lage rente. Het renteverschil is groot; de website van de Federal Reserve Bank van St. Louis meldt dat in mei 2022 (td: het moment van de studie) de gemiddelde rente op creditcardrekeningen 16,65 procent bedroeg, terwijl de gemiddelde spaarrente 0,06 procent was. Economen hebben geprobeerd om logische verklaringen te vinden, maar dat lukte niet.
Veertien boeken bevelen de vreemde constructie aan, maar om zeer verschillende redenen. Dave Ramsey schrijft dat hij vroeger aanraadde om alle bezittingen te gebruiken voor het aflossen van schulden, maar “ik ontdekte dat mensen hun hele financiële transformatie stopzetten vanwege een noodsituatie – ze voelden zich schuldig dat ze moesten stoppen met het aflossen van schulden om te overleven… Als je schulden maakt nadat je hebt gezworen ermee te stoppen, verlies je het momentum om door te gaan.” Vanuit de klassieke financiële theorie een vreemde redenering.
Aanbevolen
Samengevat: populair financieel advies kan door denkfouten dus afwijken van de normatieve economische theorie. Maar populair financieel advies heeft volgens de onderzoeker twee sterke punten ten opzichte van de economische theorie. Ten eerste is de aanbevolen actie vaak gemakkelijk te volgen door gewone mensen; er is geen complexe dynamische programmeerprobleemstelling nodig.
Ten tweede houdt het advies rekening met de moeilijkheden die mensen ondervinden bij de uitvoering van een financieel plan, bijvoorbeeld door een gebrek aan motivatie of emotionele reacties op omstandigheden. Daarom kan populair advies praktischer zijn voor de gewone mens. Het ontwikkelen van normatieve economische modellen met deze kenmerken, in plaats van dit terrein over te laten aan niet-economen, zou volgens de onderzoeker een veelbelovende richting kunnen zijn voor toekomstig onderzoek.
Meer over Financiën
